國家能源局近日發(fā)布《關(guān)于2019年風電、光伏發(fā)電項目建設有關(guān)事項的通知》，提出了四項總體要求：一是積極推進平價，上網(wǎng)項目建設；二是嚴格規(guī)范補貼項目競爭配置；三是全面落實電力送出和消納條件；四是優(yōu)化建設投資營商環(huán)境。

文件有五條鮮明特點：市場化導向更加明確，補貼退坡信號更加清晰,補貼和電網(wǎng)約束更加明顯，放管服的步伐更加堅定，決策程序更加完善。

華創(chuàng)證券認為，正式方案整體符合預期，與征求意見稿的一大區(qū)別是2019年并網(wǎng)項目都可申報競價補貼。從節(jié)奏看，預期從下周起各省將馬上開展光伏項目的競爭性配置。各省需要將競價項目在7月1日前上報到能源局，能源局只要進行排序，因此國內(nèi)需求7月就開始啟動，三四季度需求環(huán)比向上明顯。從規(guī)模上看也符合預期，30億元補貼中有7.5億元用于戶用項目，22.5億元用于競價項目，2019年國內(nèi)光伏裝機有望達到41-45GW。國內(nèi)政策拐點將帶動全球需求三季度起環(huán)比向上，產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來量價齊升，隆基股份、通威股份、中環(huán)股份、ST新梅、錦浪科技等企業(yè)有望受益。

國金證券認為，2019年作為我國可再生能源電力行業(yè)從補貼時代向平價時代過渡的首年，政策制定中已經(jīng)能夠明顯感受到能源主管部門對“電網(wǎng)角色重要性提升”這一變化的認知和重視，預計后續(xù)仍會有相關(guān)配套政策陸續(xù)出臺。隨政策落地，除此前已經(jīng)基本明確0.18元度電補貼（無需競價）且先建先得的戶用項目外，考慮到下半年光伏產(chǎn)品漲價預期強烈，預計部分有較大把握能夠競得指標（計劃申報電價較低）的項目，也將逐步啟動建設，國內(nèi)市場將即刻啟動。但同時，考慮到競價機制所帶來的需求釋放與產(chǎn)品價格的“自平衡機制”，維持2019年國內(nèi)新增裝機35~40GW的判斷，但對于2020年的國內(nèi)市場，較樂觀的認為有望達到50GW。建議關(guān)注隆基股份、通威股份等。