本文由臺(tái)灣《商業(yè)周刊》特別提供。

　　一場(chǎng)為了太陽(yáng)能領(lǐng)袖交流而舉辦的活動(dòng)，卻意外點(diǎn)燃全球太陽(yáng)能業(yè)者被中國(guó)玩垮的不滿(mǎn)氣氛。
　　2011年10月5日，臺(tái)灣國(guó)際太陽(yáng)光電展由“CEO高峰論壇”打頭陣，熱鬧開(kāi)幕。全球最大太陽(yáng)能多晶硅業(yè)者保利協(xié)鑫能源（GCL，以下稱(chēng)協(xié)鑫）第一次參展，執(zhí)行總裁舒樺還特別應(yīng)邀上臺(tái)演說(shuō)。

　　臺(tái)上，來(lái)自對(duì)岸的舒樺微笑著說(shuō)，協(xié)鑫的多晶硅生產(chǎn)成本年底將降到20美元/kg。若以目前現(xiàn)貨價(jià)格約43美元計(jì)算，協(xié)鑫的毛利率超過(guò)五成；就算年底現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)下跌到茂迪CEO張秉衡所預(yù)估的35美元，毛利率仍將有四成。

　　這番勝利宣言聽(tīng)在臺(tái)下其它業(yè)者的耳中，當(dāng)場(chǎng)是又氣又羨。3月底開(kāi)始，太陽(yáng)能電池相關(guān)報(bào)價(jià)一路走跌，半年里的跌幅達(dá)到四、五成，多數(shù)太陽(yáng)能公司正身陷第二季轉(zhuǎn)盈為虧、第三季剉咧等、第四季繼續(xù)虧的夢(mèng)魘當(dāng)中。

　　當(dāng)舒樺演講終了，坐在第二排貴賓區(qū)的大同集團(tuán)董事長(zhǎng)林蔚山立刻舉手發(fā)問(wèn)：“太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)崩盤(pán)，你覺(jué)得保利協(xié)鑫是始作俑者嗎？”

　　氣氛，瞬間凝結(jié)。

　　2011年初，林蔚山才在大同電鍋50周年記者會(huì)上高調(diào)說(shuō)，旗下的太陽(yáng)能硅晶圓廠(chǎng)綠能今年要賺兩個(gè)股本；但8月底，綠能低調(diào)的將今年財(cái)測(cè)中的每股盈余目標(biāo)，從賺15.82元，一舉調(diào)降為虧損2.9元。面子掛不住，難怪林蔚山要在眾人面前挑釁舒樺。

　　在遙遠(yuǎn)太平洋的彼岸，也有人正呼應(yīng)著林蔚山。

　　中國(guó)大陸業(yè)者先帶頭殺價(jià) 多晶硅價(jià)格2011年已跌一半

　　2011年8月底，因?yàn)楦叽尕浥c財(cái)務(wù)吃緊，已有三家美國(guó)太陽(yáng)能公司宣布破產(chǎn)，引發(fā)業(yè)界嘩然。在這之前，歐洲才有多家太陽(yáng)能廠(chǎng)，宣布裁員度小月。9月底，多次代表美國(guó)產(chǎn)業(yè)界調(diào)查中國(guó)反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼的King&Spalding律師事務(wù)所，也向美國(guó)商務(wù)部等單位提出調(diào)查中國(guó)太陽(yáng)能傾銷(xiāo)的申請(qǐng)。

　　令同業(yè)反感的，是中國(guó)大陸業(yè)者激進(jìn)的價(jià)格戰(zhàn)。今年第一季，太陽(yáng)能多晶硅材料每公斤還高高掛在約80美元，3月底需求因?yàn)闅W債疑慮而急凍，協(xié)鑫馬上就祭出低價(jià)策略。半年下來(lái)，現(xiàn)在現(xiàn)貨單價(jià)只剩下40美元（但協(xié)鑫是制成硅晶圓才出售）。

　　舒樺也說(shuō)：“協(xié)鑫的做法是不需要客戶(hù)開(kāi)口的。我們主動(dòng)會(huì)跟他們磋商相關(guān)問(wèn)題，而不是說(shuō)等他開(kāi)口，這不是我們的風(fēng)格。”

　　對(duì)舒樺來(lái)說(shuō)，協(xié)鑫帶頭殺價(jià)，是“讓利給戰(zhàn)略伙伴（客戶(hù)）”；但對(duì)全球同業(yè)來(lái)說(shuō)，“協(xié)鑫是價(jià)格破壞者。”

　　政府參股加出口退稅 發(fā)展五年就擠掉歐美業(yè)者

　　從最上游的多晶硅材料開(kāi)始，一路往下到硅晶圓、電池、模塊，中國(guó)保利協(xié)鑫、無(wú)錫尚德包辦了所有的“全球第一”。

　　不僅全球前六大模塊廠(chǎng)都是中國(guó)大陸的公司，電池領(lǐng)域的全球前十大業(yè)者中，中國(guó)大陸有七家、臺(tái)灣有三家上榜。過(guò)去叱吒風(fēng)云的歐美業(yè)者，早就從供應(yīng)鏈上逐一消失。

　　中國(guó)大陸與臺(tái)灣發(fā)展太陽(yáng)能的時(shí)間差不多，但現(xiàn)在中國(guó)大陸有五、六十家公司，臺(tái)灣僅約有二十家，而且規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于前者。

　　中投顧問(wèn)統(tǒng)計(jì)，2008年中國(guó)太陽(yáng)能電池產(chǎn)能是全球整體的26％；但2011年，根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)集邦科技EnergyTrend估算，這個(gè)比重已經(jīng)快速攀高到六至七成。

　　中國(guó)大陸到底贏在什么地方？集邦科技EnergyTrend研究經(jīng)理胥嘉政分析，中國(guó)大陸政策支持太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，江西賽維（LDK）、無(wú)錫尚德等都有濃濃的地方政府味道，有些甚至直接參股。

　　各地政府也在土地取得成本、銀行融資條件、賦稅上，給予業(yè)者方便。

　　此外，“‘出口退稅’是中國(guó)公司最大的利器”胥嘉政說(shuō)，這些退稅都會(huì)回到獲利上，提供中國(guó)大陸業(yè)者在全球發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)的彈藥。

　　不僅如此，中國(guó)大陸業(yè)者近幾年更是積極擴(kuò)產(chǎn)。以中國(guó)“電王”朱共山主導(dǎo)的協(xié)鑫為例，2006年底才成軍，一口氣就砸下新臺(tái)幣300余億元，兩年多就成為全球第三大多晶硅原料廠(chǎng)，今年更登上全球第一。

　　2010年，協(xié)鑫又跨足硅晶圓領(lǐng)域，同樣只花了11個(gè)月，就竄升為業(yè)界之冠，現(xiàn)在不僅供應(yīng)全球約三成所需，成本更居業(yè)界最低。

　　中國(guó)大陸卯起來(lái)發(fā)展太陽(yáng)能，一位大陸太陽(yáng)能業(yè)者剖析，這是中國(guó)大陸第一次在高科技領(lǐng)域，與全球其它國(guó)家站在同一條起跑在線(xiàn)。舒樺對(duì)這說(shuō)法，更是大表贊同。顯然，太陽(yáng)能在中國(guó)大陸，已升華為民族意識(shí)。

　　別人減產(chǎn)中國(guó)大陸仍加碼 2012年擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃2011年底啟動(dòng)

　　算一算，2011年中國(guó)大陸產(chǎn)能將比2010年大增一倍。就算是現(xiàn)在：報(bào)價(jià)半年崩跌五成、完全看不到反轉(zhuǎn)向上跡象，臺(tái)商早自四月就陸續(xù)下修產(chǎn)能計(jì)劃，中國(guó)大陸卻沒(méi)有停下擴(kuò)產(chǎn)腳步。

　　一位臺(tái)商兩周內(nèi)走訪(fǎng)中國(guó)大陸32家太陽(yáng)能公司后發(fā)現(xiàn)，中國(guó)大陸多數(shù)業(yè)者無(wú)視于全球供過(guò)于求的事實(shí)，仍按照年初規(guī)劃、繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。

　　小廠(chǎng)如此，大廠(chǎng)亦然。舒樺也得意的說(shuō)，協(xié)鑫原訂年底的多晶硅原料產(chǎn)能目標(biāo)，已提前在7月完成，2012年的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也提前在2011年底啟動(dòng)。

　　對(duì)于外界不斷指責(zé)中國(guó)大陸，昱輝陽(yáng)光銷(xiāo)售副總裁黃頌德回說(shuō)：“平實(shí)而論，臺(tái)灣也擴(kuò)（產(chǎn)）得很大力。”舒樺更直說(shuō)，協(xié)鑫的成本優(yōu)勢(shì)來(lái)自于技術(shù)與生產(chǎn)效率的提升，“你們?cè)搯?wèn)的是，為什么其它公司做不到？”

　　這一波不景氣當(dāng)中，以協(xié)鑫為代表的中國(guó)太陽(yáng)能公司，不僅讓歐美業(yè)者逐一被淘汰出局，倒閉潮甚至也波及中國(guó)小型太陽(yáng)能廠(chǎng)。

　　產(chǎn)能比需求多出快一倍 當(dāng)庫(kù)存高，報(bào)價(jià)將難止跌

　　“中國(guó)大廠(chǎng)的野心，全反映在失控的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃上，”胥嘉政認(rèn)為，它們不僅加速這一波不景氣趕快落底，更以成為全球最后勝利者為目標(biāo)。

　　中美晶總經(jīng)理徐秀蘭以“不理性”形容中國(guó)目前的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。她認(rèn)為，中國(guó)正承擔(dān)著大風(fēng)險(xiǎn)：由于景氣最快明年第二季、最晚明年底才會(huì)回溫，中國(guó)大陸業(yè)者不算低的負(fù)債比，能否安然度過(guò)此波淘汰賽？一旦銀行雨天收傘，股東將暴露在高風(fēng)險(xiǎn)中。

　　“全球現(xiàn)在的有效產(chǎn)能大約是30GW（10億瓦），與今年實(shí)際需求17到18GW、甚至是20GW相比，太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)正面臨‘結(jié)構(gòu)性的供過(guò)于求’，而且從去年就開(kāi)始了”，徐秀蘭表示。產(chǎn)能比需求多出了快一倍，下游庫(kù)存又高，報(bào)價(jià)怎么可能止跌？

　　不過(guò)，中國(guó)發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)也帶來(lái)意外收獲。太陽(yáng)能發(fā)電成本與市電同價(jià)（Grid Parity）的理想，已提前在2011年發(fā)生，太陽(yáng)能對(duì)政府補(bǔ)貼的依賴(lài)度正在下降。“到時(shí)候，現(xiàn)有的30GW產(chǎn)能根本不夠用，”徐秀蘭滿(mǎn)懷期待。

　　然而，在迎向那不知何時(shí)才會(huì)發(fā)生的美好未來(lái)前，全球太陽(yáng)能廠(chǎng)都得在中國(guó)的價(jià)格炮火聲中，想辦法度過(guò)這一波越來(lái)越冷峻的太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)寒冬。（撰文：王毓雯，《商業(yè)周刊》）

　　【小資料】中國(guó)掌控全球逾半產(chǎn)能——中國(guó)在太陽(yáng)能供應(yīng)鏈產(chǎn)能占比

　　硅晶圓產(chǎn)量占全球約7～8成
　　硅基電池囊括全球前4大廠(chǎng)，產(chǎn)能占全球約6～7成
　　模塊囊括全球前6大業(yè)者，產(chǎn)能占全球5～6成
　　上游工業(yè)氣體直直漲，張忠謀也遭殃

　　晶圓代工教父──臺(tái)積電董事長(zhǎng)張忠謀看好太陽(yáng)能等綠能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ麎焊鶝](méi)想到，臺(tái)積電還沒(méi)賺到太陽(yáng)能的錢(qián)，已經(jīng)先為太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)墊高了生產(chǎn)成本。

　　2011年9月1日，半導(dǎo)體、面板上游制程大量使用的氦氣價(jià)格無(wú)預(yù)警漲15％，國(guó)內(nèi)主要工業(yè)氣體供應(yīng)商三福氣體的代理商更表示，明年初還預(yù)定再漲15％，總漲幅將達(dá)3成。另一種用量更大的工業(yè)氣體──氬氣漲勢(shì)更驚人，不僅被代理商形容是“漫天要價(jià)”，且兩年來(lái)漲幅達(dá)六成，接下來(lái)還要繼續(xù)漲。

　　原來(lái)，太陽(yáng)能與半導(dǎo)體、甚至是面板的上游制程中，都會(huì)用到大量的氦氣與氬氣。越上游、用量越大，如臺(tái)積電即這些工業(yè)氣體的大宗用戶(hù)。然而，這兩年兩岸太陽(yáng)能廠(chǎng)有志一同，卯起來(lái)倍速擴(kuò)產(chǎn)的結(jié)果，就是對(duì)這兩大氣體的需求量大增。但偏偏氬氣是鉆油過(guò)程中的附屬產(chǎn)品，即使臺(tái)灣已經(jīng)向中國(guó)擴(kuò)大進(jìn)口，但總供應(yīng)量還是增加有限，因此氣體報(bào)價(jià)也跟著飆漲。

　　就算是近期太陽(yáng)能市況不佳，但業(yè)者仍要維持一定的產(chǎn)能利用率，攤銷(xiāo)固定成本與折舊。這使得太陽(yáng)能、面板、半導(dǎo)體對(duì)工業(yè)氣體的需求維持不墜，也讓三福、聯(lián)華、亞?wèn)|等三大工業(yè)氣體供應(yīng)商，成了這一波不景氣當(dāng)中，少數(shù)還能笑著漲價(jià)的得利者。