Infolink Consulting 全球儲(chǔ)能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫(kù)出爐。

Infolink 全球儲(chǔ)能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫(kù)指出，2025 上半年度全球儲(chǔ)能電芯出貨規(guī)模 240.21 GWh，同比增長(zhǎng) 106.1%。上半年度，北美市場(chǎng)因關(guān)稅問(wèn)題搶出貨、中國(guó)市場(chǎng)因“強(qiáng)配取消”搶裝、市場(chǎng)需求前置，整體呈現(xiàn)淡季不淡、旺季更旺的特點(diǎn)，第二季度出貨 136.78 GWh，超越 2024 年四季度，創(chuàng)下歷史峰值。

行業(yè)集中度維持高位 Top10廠商內(nèi)部呈梯隊(duì)分化

2025上半年度，行業(yè)集中度繼續(xù)維持高位，CR10 達(dá) 91.2%，與過(guò)往季度基本持平。2025上半年度，寧德時(shí)代、海辰儲(chǔ)能位居全球儲(chǔ)能電芯總出貨量 Top 2。上半年度市場(chǎng)關(guān)鍵詞為：滿產(chǎn)滿銷、梯隊(duì)分化、新勢(shì)力、蓄勢(shì)。

*Source: Infolink 全球儲(chǔ)能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫(kù)

*Infolink 力求資訊的全面性與完整性，然如與官方數(shù)據(jù)出現(xiàn)落差，仍以廠家官方公布為主。Infolink 保留對(duì)數(shù)據(jù)來(lái)源與研究結(jié)果的最終詮釋與說(shuō)明權(quán)。

*本文內(nèi)容僅供讀者作為市場(chǎng)參考與趨勢(shì)判讀之用，不構(gòu)成對(duì)任一企業(yè)之背書、評(píng)價(jià)、投資決策建議、或商業(yè)保證。

滿產(chǎn)滿銷：二季度以來(lái)，多家頭部電芯廠商月度開工率超過(guò) 90%，接近滿產(chǎn)。在此背景下，訂單外溢至二線廠商成為必然。二線廠商或借此機(jī)會(huì)，趁勢(shì)而上。

梯隊(duì)分化：Top6 廠商市占率已顯著高于中后段廠商，Top10 廠商內(nèi)部梯隊(duì)分化顯著。

新勢(shì)力：欣旺達(dá)通過(guò)綁定頭部集成商客戶，上半年起量明顯，成為新晉 Top10 成員。同時(shí)鑒于楚能新能源、中汽新能等新勢(shì)力廠商已成為多家系統(tǒng)集成商主要電芯供應(yīng)商，預(yù)計(jì)新勢(shì)力廠商將在下半年度對(duì) Top10 發(fā)起有力沖擊。

蓄勢(shì)：自本榜單統(tǒng)計(jì)以來(lái)，韓系廠商首次無(wú)緣 Top10。2025 年度或是韓系廠商市占低谷時(shí)刻，隨著下半年度，LGES 等廠商美國(guó)儲(chǔ)能電芯產(chǎn)能逐步釋放，多個(gè)大項(xiàng)目進(jìn)入交付階段，2025 年底或 2026 上半年度，預(yù)計(jì)韓系廠商將重返 Top10。

大儲(chǔ)市場(chǎng)繼續(xù)貢獻(xiàn)主要增量 500Ah+電芯已陸續(xù)進(jìn)入量產(chǎn)階段

2025 上半年度，全球大儲(chǔ)電芯出貨 218.57 GWh，同比增長(zhǎng) 110.15%。大儲(chǔ)市場(chǎng)，Top2 企業(yè)為寧德時(shí)代、海辰儲(chǔ)能。但目前第二至五名廠商未拉開明顯差距，甚至出現(xiàn)中創(chuàng)新航與億緯鋰能并列第三的現(xiàn)象，二至五名市占率總體呈現(xiàn)交替領(lǐng)先趨勢(shì)。

市場(chǎng)進(jìn)入二季度，已有頭部電芯廠商開始調(diào)試 500 Ah+ 電芯產(chǎn)線。預(yù)計(jì) 2025 下半年，500 Ah+ 電芯將進(jìn)入量產(chǎn)階段。但大部分廠商 500 Ah+ 電芯量產(chǎn)時(shí)間集中在 2026 上半年。

*Source: Infolink 全球儲(chǔ)能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫(kù)

*Infolink 力求資訊的全面性與完整性，然如與官方數(shù)據(jù)出現(xiàn)落差，仍以廠家官方公布為主。Infolink 保留對(duì)數(shù)據(jù)來(lái)源與研究結(jié)果的最終詮釋與說(shuō)明權(quán)。

*本文內(nèi)容僅供讀者作為市場(chǎng)參考與趨勢(shì)判讀之用，不構(gòu)成對(duì)任一企業(yè)之背書、評(píng)價(jià)、投資決策建議、或商業(yè)保證。

小儲(chǔ)市場(chǎng)歷時(shí)兩年調(diào)整 或已重新進(jìn)入上升通道

2025 上半年度，全球小儲(chǔ)電芯出貨 21.64 GWh，同比增長(zhǎng) 72.38%。二季度單季度小儲(chǔ)電芯出貨量超過(guò) 10 GWh，創(chuàng)下近三年單季度交付記錄，主要由于下游終端補(bǔ)庫(kù)以及澳洲市場(chǎng)出貨潮。小儲(chǔ)市場(chǎng)方面，瑞浦蘭鈞自本榜單統(tǒng)計(jì)以來(lái)首次登頂。當(dāng)前，小儲(chǔ)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)依舊激烈，市場(chǎng)或正邁入“Big 3”格局。得益于較早布局賽道并在頭部客戶中具備較高覆蓋率，瑞浦蘭鈞、億緯鋰能和鵬輝能源的市占率已顯著領(lǐng)先于其他廠商。

*Source: Infolink 全球儲(chǔ)能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫(kù)

*Infolink 力求資訊的全面性與完整性，然如與官方數(shù)據(jù)出現(xiàn)落差，仍以廠家官方公布為主。Infolink 保留對(duì)數(shù)據(jù)來(lái)源與研究結(jié)果的最終詮釋與說(shuō)明權(quán)。

*本文內(nèi)容僅供讀者作為市場(chǎng)參考與趨勢(shì)判讀之用，不構(gòu)成對(duì)任一企業(yè)之背書、評(píng)價(jià)、投資決策建議、或商業(yè)保證。

海外市場(chǎng)出貨占比持續(xù)提升 中資延續(xù)強(qiáng)勢(shì)

2025 上半年度，海外市場(chǎng)電芯出貨 108.98 GWh，占全市場(chǎng)的比重接近 45%。海外市場(chǎng)儲(chǔ)能電芯出貨 Top3 廠商為寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航。目前，中資廠商海外電芯出貨大多是通過(guò)中資頭部系統(tǒng)集成商海外儲(chǔ)能項(xiàng)目投運(yùn)實(shí)現(xiàn)。韓系廠商中，LGES 位列第九，預(yù)計(jì)其海外市場(chǎng)占有率將逐步回升。

*Source: Infolink 全球儲(chǔ)能供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫(kù)

*海外出貨口徑為實(shí)質(zhì)應(yīng)用到海外項(xiàng)目的電芯出貨量，包含戶儲(chǔ)、工商儲(chǔ)、大儲(chǔ)等。

*Infolink 力求資訊的全面性與完整性，然如與官方數(shù)據(jù)出現(xiàn)落差，仍以廠家官方公布為主。Infolink 保留對(duì)數(shù)據(jù)來(lái)源與研究結(jié)果的最終詮釋與說(shuō)明權(quán)。

*本文內(nèi)容僅供讀者作為市場(chǎng)參考與趨勢(shì)判讀之用，不構(gòu)成對(duì)任一企業(yè)之背書、評(píng)價(jià)、投資決策建議、或商業(yè)保證。

2025 上半年度，儲(chǔ)能電芯市場(chǎng)在保守預(yù)期中，走出樂(lè)觀趨勢(shì)。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，中國(guó)市場(chǎng)已完成增長(zhǎng)引擎切換，各省及時(shí)出臺(tái)獨(dú)立儲(chǔ)能相關(guān)政策，避免了政策空檔期；歐洲市場(chǎng)，中東歐區(qū)域大項(xiàng)目頻出，或已是爆發(fā)前夜；新興市場(chǎng)，印度補(bǔ)貼政策擴(kuò)容，東南亞多國(guó)中長(zhǎng)期規(guī)劃落地，市場(chǎng)在快速的從 0-1 邁入 1-10 階段。鑒于此，Infolink 上調(diào)本年度出貨中性預(yù)期至 460 GWh。

數(shù)據(jù)來(lái)源說(shuō)明

本文所載出貨量、排名之圖表與文字信息，來(lái)自于與產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)之定期訪談進(jìn)行數(shù)據(jù)驗(yàn)證，對(duì)于部分未主動(dòng)提供數(shù)據(jù)之企業(yè)，Infolink 將基于市場(chǎng)實(shí)際調(diào)研進(jìn)行合理推算。

Infolink 力求資訊的全面性與完整性，然如與官方數(shù)據(jù)出現(xiàn)落差，仍以廠家官方公布為主。

免責(zé)聲明

本文內(nèi)容僅供讀者作為市場(chǎng)參考與趨勢(shì)判讀之用，不構(gòu)成對(duì)任一企業(yè)之背書、評(píng)價(jià)、投資決策建議、或商業(yè)保證。出貨數(shù)據(jù)與排名未必來(lái)自企業(yè)主動(dòng)提供，部分為來(lái)自第三方數(shù)據(jù)與 Infolink 自有模型推估。

若企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)有異議，請(qǐng)以廠家官方公布為主，Infolink 保留對(duì)數(shù)據(jù)來(lái)源與研究結(jié)果的最終詮釋與說(shuō)明權(quán)。未經(jīng)授權(quán)，任何第三方不得擷取或重制本內(nèi)容作為商業(yè)用途或片段引用造成信息誤導(dǎo)。